2017年2月20日,某贸易商以16200元/吨的价格进货100吨甬金304/2B,为规避后期可能出现的价格下跌风险,决定通过卖出交易合约进行保值。
2017年2月20日
不锈钢市场以16200元/吨的价格采购100吨,总计成本:16200*100=162万元
买钢乐交易平台以16180元/吨卖出5月份100吨交易合约,总计:16180*100*10%=16.18万元
2017年5月4日
不锈钢市场以13450元/吨销售现货100吨,总计营收:13450*100=134.50万元
买钢乐交易平台以12865元/吨买进5月100吨交易合约,对冲2月份卖出的合约,
盈利:(16180-12865)*100=33.15万元
结果
不锈钢市场5月份不锈钢亏损2750元/吨,总计亏损:2750*100=27.50万元
买钢乐交易平台交易合约对冲盈利3315元/吨,总计盈利:3315*100=33.15万元
最终结果
盈利:33.15-27.50=5.65万元
合约交易盈利33.15万元,不锈钢市场亏损21.50万元,合约交易不仅弥补了不锈钢市场的亏损,而且还获利5.65万元。